Os cinco "c" do crédito

  A análise tradicional de crédito, aplicada a projetos de investimento, com o objetivo de avaliar o risco do negócio, geralmente utiliza como referencial um conjunto de fatores denominado de 5 C's.
Considerando-se o perfil diferenciado dos usuários de programas de microcréditos - pequenos empreendedores de atividades formais e/ou informais -, efetuou-se uma adaptação dos 5 C's ao respectivo modelo de avaliação de crédito, cuja ênfase passa a
centrar-se mais na pessoa do que no negócio em si. No Capital, prioriza-se o C apital
Humano como gerador do capital financeiro da empresa. O processo de análise de crédito em um programa/instituição de crédito produtivo popular envolve a investigação de três componentes:

1. O empreendedor e sua família
2. Empreendimento
3. Projeto de investimento

Tal processo se desenvolve em quatro etapas fundamentais:

1. Cadastro do cliente e avalista/fiador
2. Visita in loco para levantamento sócio-econômico do empreendimento
3. Análise da viabilidade econômico-financeira
4. Avaliação pelo comitê de crédito

A análise de crédito de pequenos empreendimentos, formais ou informais, por envolver muito mais fatores não-financeiros, foge às técnicas convencionais, exigindo do agente um preparo especial na condução do processo. Há necessidade de um bom conhecimento do cliente, do seu ramo de negócios, além de forte dose de bom senso, capacidade de percepção e espírito crítico.

O crédito a ser concedido tem como finalidade o fortalecimento e o crescimento do próprio negócio. A capacidade de pagamento deve ser medida muito mais pela geração própria de ganhos, do que pelas garantias oferecidas, embora elas sejam indispensáveis.

Para pequenos empreendimentos, a garantia repousa muito mais no caráter do cliente, nas suas condições e nas do empreendimento. Os principais aspectos a serem considerados podem ser observados através dos 5 C's do crédito:

CARÁTER
CAPITAL
CONDIÇÕES DO NEGÓCIO
CAPACIDADE DE PAGAMENTOS
"COLLATERAL" (GARANTIAS)

Pela especificidade do cliente potencial de microcrédito, aplicam-se os 5 C's com
ênfase na história de vida do empreendedor e do empreendimento.

CARÁTER
É o elemento básico para a decisão e concessão do crédito e um dos critérios mais difíceis de serem analisados. Convém lembrar que não há taxas de juros ou garantias que compensem o risco de efetuar empréstimos a pessoas reconhecidamente desonestas.
Nesta fase, busca-se avaliar, através de comportamentos/posturas evidenciados na vida pessoal e/ou profissional, a imagem que o cliente desfruta junto às pessoas com as quais convive e/ou negocia. A perspectiva é de que os comportamentos pessoais se repitam na administração do crédito.

A "Ficha Cadastral do Cliente", a "Ficha Cadastral do Avalista/Fiador" e a "Entrevista do Agente" são as principais fontes de informações para análise dos aspectos relacionados ao caráter dos envolvidos nas operações de crédito. Fontes de Pesquisa:

- SPC
- TELECHEQUE
- HISTÓRICO DA CARTEIRA DA INSTITUIÇÃO/ PROGRAMA (Renovações)
- INFORMAÇÕES DE TERCEIROS (Vizinhança/Clientes/Fornecedores)
- ENTREVISTA

Fatores de análise:

IDONEIDADE - Qual o comportamento/conceito do cliente, do sócio e do fiador/avalista visto por vizinhos, clientes e fornecedores? Sua história de vida pessoal e a da sua empresa transmitem credibilidade e responsabilidade?
O cliente tem sido bem sucedido em experiências profissionais anteriores? Tem
causado danos a terceiros? Reconhece suas fraquezas e fortalezas?
Demonstra compromisso e responsabilidade na tramitação da solicitação de
crédito? Informou os dados com transparência? Aparenta estabilidade emocional?

CRÉDITO QUE DESFRUTA NA PRAÇA - Possui referências comerciais? Qual seu conceito junto às fontes indicadas? Tem experiência com operações de crédito fora do programa/instituição? Com que instituições financeiras? Qual o conceito de crédito?

EXPERIÊNCIA COM OPERAÇÕES DE CRÉDITO NA INSTITUIÇÃO/ PROGRAMA - Apresenta experiências anteriores com operações de crédito? Qual a experiência quanto à pontualidade de pagamentos? Em caso de renovação de crédito, qual a classificação do cliente dada pela instituição? No caso de atrasos, quais os motivos?

CAPITAL

A figura do empreendedor e das pessoas que atuam no micronegócio são o verdadeiro capital da empresa, ao invés da tradicional avaliação do capital social e de toda a estrutura econômico-financeira da mesma. Portanto, o principal capital da empresa é o Capital Humano, mensurado pelo conhecimento técnico, capacidade empreendedora e experiência com o tipo de negócio/atividade.
Compreende, também, o tipo de participação e comprometimento da família com
o negócio. A visão que o empreendedor e sua família têm sobre o fortalecimento do
negócio como fonte de emprego, renda e melhoria da qualidade de vida. Procura-se avaliar, ainda, o real comprometimento do empreendedor com o
negócio e com o propósito do crédito.

Fatores de análise:

CONDIÇÕES SÓCIO-ECONÔMICAS - Local da residência? Há quanto tempo reside no município? E nesta residência? Há quanto tempo reside no local? Tem perspectivas de permanecer aí? Qual sua procedência anterior? Qual a estrutura familiar? Quais as condições do ambiente familiar? Quais as condições de saúde da família? Há doenças crônicas na família? Qual a renda familiar? Todos trabalham? Quanto da renda familiar é aplicado no negócio? Quais são os gastos familiares envolvendo:

· alimentação
· educação
· água/luz
· transporte
· aluguel
· vestuário
· saúde
· dívidas pendentes
· eventos familiares
· lazer

Como são cobertos os gastos familiares? Com rendas do próprio negócio? Com outras fontes de renda? Quais? Pode contar com o apoio profissional e/ou financeiro da família? Há, no período do crédito, algum evento familiar capaz de comprometer a renda
familiar?

EXPERIÊNCIA PROFISSIONAL - O empreendedor conhece o seu ofício? Há quanto tempo?
Quais suas experiências profissionais anteriores? Alguém da família domina o ofício?
Tem capacidade de gerenciar o crédito?

QUALIFICAÇÃO TÉCNICA - Qual o grau de formação escolar do empreendedor?
Possui formação técnica? Em que áreas? Possui certificado de cursos? Busca capacitar-se? Apóia a capacitação da família?

CARACTERÍSTICAS EMPREENDEDORAS - Demonstra estabilidade, determinação e comprometimento com o seu negócio? Busca oportunidades? Tem iniciativa? Corre riscos calculados? Tem compromisso com contratos de trabalho? Exige qualidade e eficiência? É persistente? Estabelece objetivos e metas? Planeja e acompanha sistematicamente os resultados? Busca informações? Tem autoconfiança? Mantém redes de contato? É criativo? Compreende o fracasso como fonte de aprendizagem?

OBJETIVOS PESSOAIS
Pretende permanecer no próprio negócio? Tem perspectivas de crescimento e realização pessoal através do próprio negócio?


Condições do negócio

Compreende a análise dos ambientes interno e externo do negócio, procurando identificar e medir seu impacto destes sobre o desempenho do negócio.
Busca-se verificar se os dados demonstram que o empreendimento tem capacidade para absorver o crédito, e que este pode potencializar aquele. Isto é, se os recursos humanos/funcionários de que dispõe conseguem atingir a produção necessária ao alcance das metas; se os equipamentos são adequados e estão em condições de uso; se há possibilidade de suprimentos de matérias-primas; se o mercado é favorável; se o processo gerencial é compatível com o crédito solicitado.

Fatores de análise:

CARACTERÍSTICAS DO NEGÓCIO - Qual a natureza da atividade: indústria, comércio ou serviços? Qual o tipo de negócio? Tem local fixo? A atividade é permanente ou ocasional? Qual o tipo de estruturação: sobrevivência, acumulação simples ou ampliada?

O HISTÓRICO DO NEGÓCIO - Quando, como e por que iniciou o negócio? Com que recursos? Quais as maiores dificuldades? Quais as maiores conquistas? Houve crescimento? Quais as metas futuras?

INFRA-ESTRUTURA FÍSICA E CAPACIDADE INSTALADA - Tem capacidade física instalada suficiente e recursos humanos qualificados para a utilização do crédito? As instalações e o tipo de equipamentos têm relação direta com o tipo de atividade? Como é o local de trabalho? Arrumado e limpo? Atende às normas mínimas de segurança e higiene? O ambiente é agradável? O relacionamento entre as pessoas que trabalham é amistoso? A matéria-prima/mercadorias é de fácil acesso?

A ESTRUTURA DE PESSOAL
Quantos empregados a empresa possui? Quantos familiares? Quantos não familiares?
A estrutura de pessoal é compatível com a capacidade instalada do negócio e/ou suficiente para atender à demanda do mercado? Como é remunerada a mão-de-obra? Por tarefa? Por contrato temporário? Por contrato por prazo indeterminado? A empresa cumpre com as obrigações legais relacionadas ao seu pessoal? A empresa concede benefícios aos seus funcionários, além das obrigações normais? Quais? Pratica alguma forma de incentivo ao seu pessoal, como prêmios por resultados alcançados? Como é feita a premiação? A concessão do empréstimo pretendido contribui para a geração de novos empregos?

ANÁLISE E PERSPECTIVAS DO MERCADO
Quais são os produtos/serviços vendidos? Têm aceitação? Os produtos ou serviços são competitivos em termos de qualidade e preços? Qual o mercado consumidor? Clientes intermediários (lojistas, distribuidores, empresas de transformação) ou o consumidor final? Quem são os principais clientes? Onde se localizam? Há perspectivas de novos
clientes? Quais as condições de venda (a vista ou a prazo)? Como são distribuídas as vendas: retiradas pelo cliente ou entregues a domicílio? Como são efetuadas as entregas? Qual o custo de entrega? Como tem sido o movimento de vendas ao longo do ano? A empresa sofre o efeito da sazonalidade? Quais as alternativas de sobrevivência do negócio utilizadas em épocas de "entre-safra"? Qual o mercado fornecedor de matérias-primas ou mercadorias? Quem são os principais fornecedores? Onde se localizam? Qual a freqüência de compras? Há dificuldades de abastecimento? Quais as condições de compra (a vista ou a prazo)?
Qual o mercado concorrente? Há concorrentes próximos? Qual o nível de
qualidade dos seus produtos/serviços: inferior, igual ou superior? Qual o grau de
concorrência: fraco, moderado ou forte?

CONTROLES E GERENCIAMENTO DO NEGÓCIO - A empresa trabalha com controles formais do negócio? Tem registro das vendas diárias? Possui controle de estoques? Possui controle de contas a receber e contas a pagar? Possui controle de receitas e despesas? Possui livro-caixa? Tem critérios definidos para concessão de crédito nas vendas a prazo? Quais? Tem enfrentado problemas de inadimplência? Qual o volume em atraso dos clientes? Qual o prazo médio de atraso? Tem tido problemas com perdas de cobrança? Por quê? Qual o volume nos últimos três meses?

A ESTRUTURA PATRIMONIAL ATUAL - Quais os recursos aplicados no giro do negócio (ativo circulante)? Quais as dívidas da empresa (passivo circulante)? Quais os bens móveis e imóveis da empresa (ativo fixo)? Qual o patrimônio líquido (ativo total - dívidas) da empresa?

A VISÃO FUTURA DO NEGÓCIO - O negócio tem perspectivas de crescimento? Quais as metas para o futuro (próximos três anos)?

Capacidade de pagamento

Compreende a avaliação quantitativa do negócio, com vistas a analisar o grau de
risco da operação de crédito, sob o ponto de vista econômico-financeiro. Este "C" deve fornecer informações que possibilitem avaliar a necessidade do crédito e se as receitas e despesas permitem o cumprimento das obrigações assumidas. Essa fase exige do agente de crédito senso crítico e percepção para filtrar as informações do empreendedor, que tende a subestimar os gastos e superdimensionar
as receitas.

Fatores de análise:

RECEITAS OPERACIONAIS - Quais os tipos de produtos ou serviços vendidos? Qual a capacidade física instalada e qual o seu nível de utilização? Qual a quantidade de produtos/serviços vendidos? Quais os preços unitários de venda? Qual o valor médio da venda mensal atual?

CUSTOS OPERACIONAIS: VARIÁVEIS E FIXOS - Quais os tipos de matérias-primas ou mercadorias adquiridas? Qual o montante de compras mensais? Quais os custos com impostos? Quais os custos de vendas e distribuição (comissões, transporte)? Qual a composição dos custos fixos mensais?

DEMONSTRATIVO DE RESULTADOS - Qual a margem de contribuição do negócio? Qual a projeção de resultados líquidos (receitas-custos) do negócio?

CAPACIDADE DE PAGAMENTOS - Qual o valor do empréstimo pretendido? Qual o valor da prestação mensal? Há dívidas anteriores a amortizar? Qual a prestação mensal?
O negócio gera recursos suficientes para amortizar as dívidas existentes, mais o
empréstimo pretendido? Há necessidade de complemento com o saldo da renda familiar?

MARGEM DE ENDIVIDAMENTO - Qual a margem de endividamento atual? Qual a margem de endividamento aceitável, considerando-se o empréstimo pretendido?


"Collateral" Garantias

As garantias constituem um fator complementar à operação de crédito, devendo-se
levar em conta, em primeiro plano, o caráter do cliente e a capacidade de pagamento do próprio negócio. Elas geram maior comprometimento com a operação, mas não pagam o crédito. São, assim, importantes como fator de "pressão" em caso de atraso de pagamento, uma vez que o cliente também está correndo risco de perder "algo".

Por outro lado, devem ser exigidas como componente de aprendizagem para o
futuro acesso aos créditos tradicionais e, também, como recurso ao programa/instituição, em caso de inadimplência. Fatores de análise:

QUALIDADE DAS GARANTIAS - É de fácil apreensão e baixo impacto social? Tem margem de cobertura adequada, com valor de mercado? É passível de ser movimentada e/ou negociada sem dano?

LIQUIDEZ DAS GARANTIAS - São executáveis em juízo?

QUALIFICAÇÃO E RENDA DO AVALISTA/FIADOR - Atendem aos requisitos do programa?
O conceito do avalista/fiador é satisfatório? O tempo de emprego/trabalho demonstra uma certa estabilidade? A documentação é recente? É aceitável? A renda absorve a prestação do crédito?

* Fonte: Manual de Microcrédito do BNDES